作者:江沂

  近期互联网金融热门迭出,“余额宝”范围冲破600亿之后,又有百度[微博]联袂华夏基金[微博]拟推出号称年化收益8%的理财产品。据懂得,据此产品正式推出还有一段时光,然而已有不少投资者开始注册百度的“百付宝”预备抢购此产品。8%的预期收益率目前不仅高于货币基金,也高于大部分银行理财产品,何况门槛仅有0.1元,对投资者的吸引力不问可知,但在网络抢购理财产品,完全凭借个人断定,有几个要害问题投资者千万别忘却。

  一是是否保本。

  目前的基金、信托、券商、银行的资管产品名目繁多,对于投资收益率的描写也有多少种,分为“目标收益率”、“许诺收益率”。对于收益率,又存在是否保本的问题。个别来说,公募基金产品不容许表明目的收益率,除了保本基金外,也不存在其余的保本产品,而银行理财最多的一类是表明“目标收益率”,隐性以银行信誉背书,另外也有一类是加注“保本”。分级基金、信托、专户结构化产品也存在B份额向A份额融资的情形,优先级别的A份额能够享受商定收益率,这局部收益也属于类保天性质,但也有基金对支付融资本钱设有前提,如按年、按季度支付等等,须要细读合同。

  二是资金投向何方。

  有相当多的产品承诺很好的收益率,但对于产品的投向却语焉不详,此类产品,需要擦亮双眼。事实上,银行理财产品也因为“资金池”,大部门产品为非标产品而受到诟病。从目前看,只管兑付刚性,但投资者最好抉择投向较为明白的产品。另外需要对照同类产品的收益率,如纯债产品,可以比较公募纯债基金的年化收益,又如类货币基金产品,收益可以对比过往几年货泉基金的均匀年化收益。投资者需要记得一点,资金需要投资才干取得收益,因而产品投向直接决议了偿付才能。

  三是盈利结构能不能看懂。

  自2008年开端,相当多的构造化产品令投资者吃尽苦头,其中不乏著名的外资银行及理财机构推出的产品,有相称比例的投资者是由于完整不明确产品结构,盲目购置而遭受丧失。对投资者来说,看明白产品的结构,清楚本人如何赚钱,什么机会赚钱,什么时候可能亏钱,是相称主要的。近年来,结构化理财产品、分级基金的结构日渐庞杂,一般投资者最好奉行一个准则,看不懂的产品不要买,或者是一个较为感性的自保方式。

  由此看来,对于踊跃筹备抢购的个人投资者,对于行将世态炎凉的“百发”,抢购前需要三思。